Vaihtoehdot Vs. RSUs on BB BB (Better Business Bureau) Copyright kopio Zacks Investment Research Keskustelemme kaikesta, mitä teemme, on vahva sitoutuminen itsenäiseen tutkimukseen ja jakamaan sen kannattavat löytöt sijoittajien kanssa. Tämä omistautuminen kaupankäynnin edistämiseen sijoittajiin johti todistettuun Zacks Rank - luokitusjärjestelmäänmme. Vuodesta 1986 se on lähes kolminkertaistanut SampP 500: n keskimäärin 26 vuodessa. Nämä tuotot kattavat ajanjakson 1986-2011 ja ne tarkastettiin ja todisti Baker Tilly, itsenäinen tilitoimisto. Käy suorituskykyllä tietoja edellä esitetyistä suoritusnumeroista. NYSE - ja AMEX-tiedot ovat vähintään 20 minuuttia viivästyneitä. NASDAQ-tiedot ovat vähintään 15 minuuttia viivästyneitä. Mitä eroa rajoitettu kanta ja rajoitetut kantayksiköt (RSU) ovat erilaisia asioita. Yksiköt, joita käytetään useissa erilaisissa johdon korvausinstrumenteissa, edustavat yleisesti sopimusvaltioiden oikeuksien mittaamista yrityksen osakkeisiin. Usein mittaus on 1: 1, mikä tarkoittaa, että kukin yksikkö vaihdetaan yhden osuuden varastosta yksiköiden neljännellä kerralla. RSU: n tapauksessa työntekijän ansaitsemien yksiköiden määrä liittää samanlaisiin kuin rajoitetun kannan yhteiset määräykset. Työntekijät ansaitsevat yksiköt sopimuksen mukaisten ehtojen mukaisesti ja niillä on sopimusperusteisesti oikeus vaihtaa yksiköt varastosta tai käteisvaroista tai näiden kahden yhdistelmästä riippuen sopimuksen ehdoista. Rajoitettu varasto on sen sijaan apuraha, jolla on tiettyjä oikeuden syntymisehtoja, jotka liittyvät yleensä ajan kulkuun ja jatkuvaan työllistymiseen. Haltija on osakkeenomistajan oikeudellinen omistusoikeus, joka edellyttää yhtiön hankintaoikeuden takaisinottoa, mikäli oikeuden syntymisehdot eivät täyty (toisin sanoen työntekijän perustaja lopetetaan tai yhtiö poistuu). Yhden tai toisen käyttäminen Kun käynnistäminen on toteuttanut työntekijän kannustinjärjestelmän, joka sallii rajoitettujen osakkeiden tai rajoitettujen varastomäärien myöntämisen, suunnittelija voi harkita muutamia eri tekijöitä päättäessään käytettävä väline. Liittovaltion tulovero - omaisuus, mukaan lukien yrityksen varastot, laukaisee tietyt verolainsäädännöt, jos se annetaan yritykselle toimitettavaksi. Tämä johtaa tuloveroon osakkeen käyvästä markkina-arvosta. Tämä on erityisen huolestuttavaa yksityisten yritysten työntekijöille, koska heidän kykynsä likvidaatiosta varastoon verorasituksensa täyttämiseksi on rajallinen. Rajoitettu varastossa on optimaalinen, kun yrityksellä on vain vähän arvoa ja vastaanottaja tekee 83 (b) vaaleja. Muussa tapauksessa tämä väline voi aiheuttaa valtavaa verotaakkaa työntekijän saajalle. Samoin kuin muiden osakeperusteisten epäkelvottomien hyvitysten, kuten optio-oikeuksien, muodoissa. RSU: t sallivat sen, että vastaanottaja lykkää tulojen kirjaamista siihen pisteeseen saakka, kun he käyttävät sopimukseen perustuvaa oikeuttaan varastoon olettaen 409A: n noudattamisen. Yksityisessä omistuksessa olevassa yrityksessä työntekijä voi olla paremmassa asemassa selvittää varansa maksamaan verorasituksensa. Suunnitelmissa voidaan myös määrätä käteismaksuista, jopa edunsaajan verotaakkaa ylittäen ja ylittäen ne, jotka voisivat lieventää tätä huolta. Osakkeenomistajan kohtelu - Hallituksen ja suunnitelman hallinnoijan toinen huomio on se, haluavatko vastaanottajat tulemaan osakkeenomistajiksi. Rajoitetulla osakkeenomistajalla on yleensä täysi oikeus osakkeenomistajaksi jokaisessa omistuksessa olevissa osakkeissa - olipa heidät luovutettu vai ei. Koska RSU: t eivät ole yrityksen varsinaista varastoa, vaan sopimusoikeus tällaiseen varastoon, avustuksen saaja hankkii osakkeenomistajan aseman vain siinä laajuudessa kuin yritys sijoittuu oikeuteen varastossa. Osakkeenomistajan asema on merkittävä, koska osakkeenomistajat äänestävät tärkeistä yhtiöasioista, heillä on laillisia vähemmistöosakkaita ja osakkeenomistajien määrä voi vaikuttaa yhtiön kykyyn pysyä yksityisenä. Yksi suurimmista muutoksista Silicon Valley - yhtiön yksityisen yrityksen korvauksina aiemmin Viisi vuotta on ollut rajoitettujen varastoyksiköiden (RFU) käytön lisääntyminen. Olen ollut teknologiamyynnissä yli 30 vuotta ja koko ajan optio-oikeudet ovat melkein yksinomaan olleet keinoja, joilla startup työntekijät jakavat työnantajansa menestystä. Kaikki muuttui vuonna 2007, kun Microsoft investoi Facebookiin. Jotta ymmärtäisimme, miksi RSU: t nousivat suosituiksi korvauksiksi, meidän on tarkasteltava, miten RSU: t ja optio-oikeudet eroavat toisistaan. Piilaakson optio-oikeuden historia Useampi kuin 40 vuotta sitten hyvin älykäs asianajaja Piilaaksossa loi päärakennetta aloittelijoille, jotka auttoivat huipputekniikan puomiin. Hänen aikomuksenaan oli rakentaa järjestelmä, joka oli houkutteleva venture capitalistien kannalta ja tarjosi työntekijöille merkittävän kannustimen kasvattaa yritystensa arvoa. Tavoitteensa saavuttamiseksi hän loi pääomarakennetta, joka laski liikkeelle avoimen osakkeen pääomasijoittajille ja osakkeenomistajille (optio-oikeuksien muodossa) työntekijöille. Etuoikeutettu osakekurssi muuttuisi lopulta yhteiseksi osakekannaksi, mikäli yritys olisi julkinen tai ostettu, mutta sillä olisi ainutlaatuisia oikeuksia, jotka tekisivät halutun osuuden arvokkaammaksi kuin yhteinen osake. Sanon näin, koska oli erittäin epätodennäköistä, että Preferred Stocksin ainutlaatuiset oikeudet, kuten mahdollisuus osingoista ja etuoikeutettu pääsy selvitystilaan saataviin tuloihin, olisivat koskaan tullut pelattaviksi. Suotuisten osakkeiden sallitun yrityksen suuremman arvon ilmaantuminen kuitenkin oikeuttaa IRS: lle optio-oikeuksien antamisen yhteisen osakekannan hankkimiseksi, kun sijoitushinta on 110-vuotiaana sijoittajille maksama osakekohtainen hinta. Sijoittajilla oli mielellään paljon alhaisempi käyttöhinta kuin heille maksama hinta, koska he eivät luoneet lisääntynyttä laimennusvaikutusta ja tarjosivat valtavan kannustimen houkutella erinomaisia henkilöitä työskentelemään salkkuyrityksissään. Tämä järjestelmä ei muuttunut paljon ennen noin 10 vuotta sitten, kun IRS päätti, että vain 110: n hinnoitteluvaihtoehdot viimeisimmän ulkomaisten sijoittajien maksaman hinnan vuoksi edustivat liian suurta optiolainan myöntämishetkellä. Uusia vaatimuksia asetettiin yhtiöiden hallituksille (optio-oikeuksien viralliset liikkeeseenlaskijat) asettamaan optiokohtaiset hinnat (hinta, jolla voit ostaa yhteisen rahastoasi) yhteisen rahamarkkinan käypään arvoon, kun optio oli annettu. Tämä edellytti hallituksia etsimään arviointeja (tunnetaan myös nimellä 409A - arvioinnit viittaamalla IRS-koodin osiin, joka antaa ohjeita korvaukseksi myönnettyjen osakeperusteisten instrumenttien verokohtelusta) kolmannen osapuolen arvostusasiantuntijoilta. Optio-oikeuksien antaminen yhteishinnan oikeudenmukaisen markkina-arvon alapuolella käytettävien hintojen kanssa johtaisi siihen, että edunsaajan on maksettava vero siitä summasta, jolla markkina-arvo ylittää hankintakustannukset. Arviointeja noudatetaan noin kuuden kuukauden välein, jotta työnantajat eivät vaaranna tämän veron syntymistä. Yhteisen osakkeen arvioitu arvo (ja siten option toteutushinta) tulee usein noin 13 kertaa ulkomaisten sijoittajien maksaman viimeisimmän hinnan arvosta, vaikka käyvän markkina-arvon laskutapa on paljon monimutkaisempi. Tämä järjestelmä tarjoaa edelleen houkuttelevan kannustimen työntekijöille vain yhdessä tapauksessa, kun yritys nostaa rahaa arvioinnissa, joka ylittää sen, mitä useimmat ihmiset pitävät oikeudenmukaisina. Microsoftin sijoitukset Facebookiin vuonna 2007 ovat täydellinen esimerkki. Saanen selittää, miksi. Facebook muutti kaiken Vuonna 2007 Facebook päätti sitouttaa yrityskumppanin nopeuttamaan mainosmyyntiään, kun se rakensi oman myyntijoukonsa. Google ja Microsoft kilpaili kunnioittavasti Facebookin mainosten myymisestä. Tuolloin Microsoft putosi epätoivoisesti Googlen takana hakukoneiden mainonnassa. Se halusi kyky yhdistää hakumainokset Facebook-mainoksiin, jotta se olisi kilpailuetu Googleia vastaan. Microsoft teki sitten erittäin mahtava asia voittaakseen Facebook-sopimuksen. Vuosien investoinnit pieniin yhtiöihin ymmärsivät, että julkiset sijoittajat eivät arvosta sijoitusten ansaitsemaa arvostusta. He vain huolehtivat toistuvien toimintojen tuloista. Siksi Microsoftin halukkuus maksaa investoida Facebookiin ei ollut väliä, joten he tarjoutuivat sijoittamaan 200 miljoonaa euroa 4 miljardin arvosta jälleenmyyjässään. Lähes kaikki sijoitusmaailmassa pidettiin absurdina, kun otetaan huomioon, että Facebook tuotti vuonna 2007 vain 153 miljoonan euron liikevaihdon. Microsoftilla olisi varaa menettää 200 miljoonaa yli 15 miljardin kassavarastonsa, mutta tämä oli epätodennäköistä, koska Microsoft oli oikeus saada takaisin ensin, jos joku muu osti Facebookin. Äärimmäisen korkea arvostus loi rekrytoivan painajaisen Facebookille. Miten he aikoivat houkutella uusia työntekijöitä, jos heidän optio-oikeutensa eivät olisi arvokkaita, ennen kuin yritys tuotti yli 1,3 miljardia euroa (Common Stockin 13,6 miljardin euron todennäköinen uusi arvioitu arvo). Mitkä ovat RSU: t RSU: t (tai rajoitetut yksiköt) ovat yhteisen rahasto-osuuksia, jotka kuuluvat oikeuden syntymiseen ja usein muihin rajoituksiin. Facebook RSU: n tapauksessa ne eivät olleet varsinaisia yhteisiä osakkeita, vaan fantomivarastoa, jota voitaisiin kaupata yhteisissä osakkeissa sen jälkeen, kun yritys julkistettiin tai ostettiin. Ennen Facebookia RSU: t käytettiin melkein yksinomaan julkisen yrityksen työntekijöihin. Yksityiset yhtiöt eivät yleensä ole antaneet RSU: ää, koska vastaanottaja saa arvon (RSU: n määrä ylittää lopullisen likvidointihinnan) riippumatta siitä, ymmärretäänkö yrityksen arvo vai ei. Tästä syystä monet ihmiset, myös minä, eivät usko, että ne ovat tarkoituksenmukainen kannustin yksityiselle yrityksen työntekijälle, jonka olisi keskityttävä kasvattamaan oman pääoman arvoa. Se, että kyseiset RSU: t ovat ihanteellinen ratkaisu yritykselle, jonka on tarjottava osakepohjainen kannustin ympäristössä, jossa nykyinen yritysarvon määrittäminen ei ole todennäköisesti saavutettu muutaman vuoden ajan. Tämän seurauksena ne ovat hyvin yleisiä yrityksissä, jotka ovat sulkeneet rahoituksen yli miljardilla arvostuksella (esimerkiksi AirBnB, Dropbox, Square ja Twitter), mutta niitä ei usein löydy varhaisvaiheen yrityksistä. Mittarilukema vaihtelee. Työntekijöiden tulisi odottaa saavan vähemmän RSU: itä kuin saman opintovakuutuksen optio-oikeudet, koska RSU: t ovat arvoltaan riippumattomia siitä, kuinka myöntävä yritys suorittaa jälkisäätöä. Sinun pitäisi odottaa saavan noin 10 vähemmän RSU: ia kuin kussakin yksityisen yrityksen työpaikassa olevat optio-oikeudet ja noin 23 vähemmän RSU: itä kuin mitä saat julkisissa yrityksissä. Annan antaa yksityisen yrityksen esimerkin havainnollistamiseksi. Kuvittele, että yhtiöllä on 10 miljoonaa osaketta, jotka ovat juuri saaneet rahoituksen 100 osakkeelta, mikä tarkoittaa 1 miljardin arvostusta. Jos tietäisimme varmuudella, että yhtiö olisi lopulta 300 euron arvoinen, silloin meidän olisi annettava 11 vähemmän RSU: ia kuin optio-oikeudet, jotta saisimme saman nettovarat työntekijälle. Heres on yksinkertainen kaavio, joka auttaa sinua visualisoimaan esimerkin. Emme koskaan tiedä, mikä yrityksen lopullinen arvo on, mutta sinun pitäisi aina odottaa saavan vähemmän samaa työtä saavan RSU: n saadakseen saman odotetun arvon, koska RSU: eilla ei ole käyttöhintaa. Käyttöomaisuushyödykkeistä ja optio-oikeuksista on hyvin erilaiset verokohtelut. RSU: n ja optio-oikeuksien välinen suurin ero on verotus. Tarkastelimme tätä aihetta yksityiskohtaisesti Hallinnoi omia RSU: itä kuten Cash Bonus amp. Harkitse myyntiin. Pohjimmiltaan RSU: t verotetaan heti, kun ne ovat luovutettuja ja nestemäisiä. Useimmissa tapauksissa työnantajasi pidättää tietyt RSU: t verojen maksuna oikeuden syntymishetkellä. Joissakin tapauksissa saatat joutua maksamaan veroja, jotka maksetaan käteisellä kädellä, jotta voit säilyttää kaikki omistamat RSU: t. Kummassakaan tapauksessa RSU: t verotetaan tavallisiin tuloihin, jotka voivat olla jopa 48 (liittovaltion osavaltio) riippuen RSU: ien arvosta ja siitä, missä maassa asut. Kuten edellä mainitussa blogikirjassa selitettiin, RSU: n pitäminen vastaa päätöksentekoa, jonka mukaan ostaa enemmän yrityksen osakkeista nykyisellä hinnalla. Sitä vastoin optioita ei veroteta, ennen kuin niitä käytetään. Jos käytät vaihtoehtoja ennen kuin optioiden arvo on kasvanut ja tiedosto 83 (b) vaaleissa (katso aina tiedostoa 83 (b)), sinun ei tarvitse maksaa veroja ennen kuin ne myydään. Jos pidätte heille, tässä tapauksessa ainakin yhden vuoden harjoituksen jälkeen, verotetaan voittojen verotuksessa, jotka ovat huomattavasti tavanomaisia tulotasoja alempia (korkeintaan noin 36 vs. 48). Jos käytät vaihtoehtoja sen jälkeen, kun ne ovat nousseet arvoon, mutta ennen kuin olet neste, olet todennäköisesti velkaa vaihtoehtoisen vähimmäisveron. Suosittelemme, että neuvottelette veroneuvojan kanssa ennen tämän päätöksen tekemistä. Katso kysymyksiä, jotka pyydät, kun valitset verotilijan opiksi veroneuvojan valitsemiseksi. Useimmat ihmiset eivät käytä vaihtoehtojaan, ennen kuin heidän työnantajansa ovat käyneet julkisesti. Tällöin on mahdollista käyttää ja myydä vähintään tarpeeksi osakkeita tavanomaisen tuloveron kattamiseksi optioiden arvostuksessa. Hyvä uutinen on, toisin kuin RSU: t, voit lykätä vaihtoehtojen käyttöä ajankohtaan, jolloin verokanta on suhteellisen alhainen. Esimerkiksi saatat odottaa, kunnes ostat talon ja pystytkö vähentämään suurimman osan kiinnitysmaksuista ja kiinteistöveroista. Tai voit odottaa, kunnes hyödyt verotuksellisista tappioista, jotka on kerätty Wealthfrontin kautta. Olemme täällä auttamassa RSU: itä ja optio-oikeuksia on suunniteltu hyvin erilaisiin tarkoituksiin. Siksi miksi verokohtelu ja määrä, jonka pitäisi odottaa saavan, vaihtelevat niin paljon. Uskomme vahvasti, että paremman käsityksen siitä, miten niiden käyttö on kehittynyt, pystyt tekemään parempia päätöksiä siitä, mikä on oikeudenmukainen tarjous ja milloin myydä. Olemme myös hyvin tietoisia siitä, kuinka monimutkaista ja täsmällistä oman päätöksentekojanne voi olla, joten voit vapaasti seurata kysymyksemme kommenttiosastollamme, ja ne ovat todennäköisesti hyödyllisiä myös muille. Mikään tässä blogissa ei pidä verotusneuvotteluina, tarjouksena tai tarjouksena tai suosituksena ostaa tai myydä mitään tietoturvaa. Tätä blogia ei ole tarkoitettu sijoitusneuvuksi, ja Wealthfront ei edusta millään tavalla, että tässä kuvatut olosuhteet johtavat tiettyyn lopputulokseen. Kuvaajat ja muut kuvat on tarkoitettu ainoastaan havainnollistamiseen. Rahoitussuunnittelupalvelumme on suunniteltu auttamaan asiakkaitamme valmistautumaan taloudellisiin futuureihin ja antamaan heille mahdollisuuden mukauttaa olettamuksiaan salkkuihinsa. Emme aio edustaa sitä, että taloudellisen suunnittelun ohjeistuksemme perustuu tai on tarkoitettu korvaamaan kattavan asiakkaan koko asiakaskannan arviointi. Vaikka Wealthfront-tietojen käyttäminen kolmansilta osapuolilta uskotaan olevan luotettavia, Wealthfront ei voi varmistaa asiakkaiden tai kolmansien osapuolten toimittamien tietojen tarkkuutta tai täydellisyyttä. Sijoitusneuvontaa tarjotaan vain sijoittajille, jotka tulevat Wealthfront-asiakkaiksi. Jos haluat lisätietoja, käy rikkausrannassa tai katso täydellistä julkistamista. Yli yksinkertaistettu 20000 ft vastaus on: 1) RSU: t eivät ole käyttökursseja, joten toisin kuin vaihtoehdoissa, ne eivät voi mennä lainaamaan vettä. Tämä on erityisen houkutteleva, kun yritykset ovat sellaiset tähtitieteelliset arvot, jotka käyttävät varastojen hintaa, olisivat kohtuuttoman korkeat. 2) RSU: t toimitetaan suorituskyvyn edellyttämällä tavalla palvelun kunnon lisäksi. Jälkimmäinen on sama kuin perinteisillä optio-oikeuksilla (mitä kutsutaan suunnilleen ansaitsemiseksi). Entinen tarkoittaa yleensä, että RSU: t ovat tosiasiallisesti sinun, kunnes yritys IPO: t (tai osumia, mikä tahansa suorituskyvyn ehto on määritelty). Toisin sanoen yritykset voivat kannustaa sinua pysymään, kunnes suorituskyky täyttyy. Seuraavassa on artikkeleita, jotka kollegani ja minä olen kirjoittanut, jotka saattavat valottaa tutkimustasi: Vastuuvapauslauseke: I039m EquityZenin toimitusjohtaja. yksityisten investointien markkinapaikka. Tämä ei ole neuvoja. Nämä näkemykset ovat omat. 14k Näkymät middot Näytä Upsotit middot Ei jäljentämiseen Lisää vastauksia alla. Aiheeseen liittyvät kysymykset Mikä oli Facebookin optio-oikeuksien ylitys hinta ennen muutosta RSU: eihin Kuinka tuntuu kävelemään pois hallitsemattomista optio-oikeuksista tai RSU: stä Jos jätetään valinnan vaihtoehtoisten optioiden ja RSU: iden välillä, miksi työntekijä valitsisi koskaan optio-oikeuksia? voit myydä Facebook-varastoja, joita sinulla on Miksi RSU: t ovat kalliimpia kuin tavalliset varastot Onko SurveyMonkey tarjoa nykyisin uusia työntekijöitä koskevia optio-oikeuksia tai RSU: ita Uberin ja Applen tarjoamia tarjouksia. Työviisas ovat molemmat samanlaisia. Ovatko Uber039s 300k RSU: t arvossa 50 parhaana kuin 300 k: n Apple RSU: t? Yritykseni tarjoaa vaihtoehdon optio-oikeuksien tai RSU: n tai yhdistelmän välillä. Mikä on paras vaihtoehto, minulla on 200 000 valmiita RSU: ää käynnistysvaiheessa, joka on tekemässä 4: 1 osakekannan. Voinko automaattisesti muuntaa tämän 800 000: een saamistasi RSU: iksi? Tiedättekö, jos automaattinen tarjoaa uusia työntekijöitä koskevia optio-oikeuksia tai RSU: itä Mitkä ovat Rajoitettujen yksiköiden (RSU) verotukselliset vaikutukset työntekijöiden korvaukseksi Onko totta, että Facebookin pre-IPO-työntekijät joutuvat maksamaan veroja niiden vaihtoehdoista ja RSUsista Kumpi näistä kahdesta on parempaa, futuurit tai valinnat Mitä tekijöitä päätämme, aikooko kauppaa Tulevaisuuden varastossa tai optio-oikeuksilla. Työnantajani on päättänyt tarjota työntekijöiden optio-oikeuksia. Mitä tietoja minun pitäisi tietää, jotta voisin paremmin ymmärtää minulle tarjottavat optio-oikeudet. Se riippuu olosuhteistasi, että kullakin instrumenteilla on etuja ja haittoja. Optio-oikeudet antavat sinulle oikeuden ostaa osakkeita tietyllä hinnalla oikeuden syntymisen jälkeen. Tämä tapahtuu tyypillisesti yhden vuoden vuosipäivän jälkeen, ja 25 henkilöä siirretään joka vuosi neljän vuoden ajan. Tärkeintä on, että sinun on ostettava vaihtoehdot. Ajatus ja toivo ovat, että kun olet valmis ostamaan vaihtoehdot, varastossa on arvostettu. Varastojen arvo saattaa kuitenkin heikentää, mikä tekee siitä arvoton, mikä ei tapahdu rajoitetuilla kantoyksiköillä (RSU). Vastuuvakuutukset ovat samanlaisia kuin optioilla, joilla on syntymäaika, jolloin työntekijän on täytettävä tietyt ehdot ennen osakekannan tai sen arvon siirtämistä. Tällaiset olosuhteet ovat yleensä sidoksissa tiettyyn ajanjaksoon tai työnteon perusteella. Toisin kuin optio-oikeudet, ei ole kyse ostoista. Sen sijaan työntekijälle myönnetään tietty määrä yksiköitä, mutta ei ole mitään arvoa vasta sen jälkeen, kun työntekijä on täyttänyt oikeuden syntymisvaatimukset. Työntekijä voi luovutuksen jälkeen siirtää RSU: t. Siksi RSU: t säilyttävät aina arvon, toisin kuin vaihtoehdot, jotka voivat heikentää arvoa oikeuden syntymisen ajan. RSU: n arvo on osakekurssin päätöskurssi tilinpäätöspäivänä. Se on myös kohta, jossa verovastuu laukaistaan, ja vaatii sinua maksamaan lähdeveroa ja tuloveroa saadusta summasta. Kuten aina, ymmärrä, että tätä vastausta ei tarjota neuvoina, vaan ainoastaan yleisten tietojen antamiseen. Ei ole korvaavaa saada ammattilaisen hyviä neuvoja. Koska näiden liiketoimien monimutkaisuuteen liittyy monia näkökohtia, sinun on todella oltava yksilöllisiä, omaan olosuhteisiinsa liittyvää neuvontaa. Tutustu LawTrades-palveluun saadaksesi lisäohjeita RSU: n ja optio-oikeuksien arvioimiseen. 4.4k Näkymät middot Näytä Upsotit middot Ei jäljentämiseen Scott Chou. Perustaja EmployeeStockOptions - ottaa riskejä työntekijöiden puolesta Se riippuu näkökulmasta, työntekijästä tai yrityksestä ja yrityksen vaiheesta. Optio-oikeudet ovat parempia sekä varhaisessa vaiheessa että yrityksessä. Työntekijä voi saada enemmän osakkeita ja lakko on pieni, joten arvojen ero yhden RSU: n kanssa on vähäpätöinen. Koska se on vaihtoehto, sitä voidaan käyttää aikaisin alhaisella hinnalla ja tulla oikeutetuksi huomattavasti pienemmälle pitkäaikaiselle myyntivoitonopeudelle. Lisäksi harjoitukset saavat usein pienyritysten verovapautuksia, joissa verovapaus on ollut jopa 10 miljoonaa. RSU: tä verotetaan aina korkeaan tavanomaiseen tuloverokantaan riippumatta siitä, kuinka kauan ne pidetään. Poikkeuksena on varhaisilta työntekijöiltä, jotka ottavat 83 (b) vaaleja ja vapaaehtoiset maksaakseen veroja RSU: iin edespäin, vaikka ne eivät olleet vielä nesteitä (ks. Tiedosto 83 (b) vähennysvaihtoehdoista optio-oikeuksilla ja rajoitetuilla rahastoyksiköillä ) - ESO-RAHASTO lisätietoja varten). Jos yritys myöntää suuria RSU: n lohkoja jo varhaisessa vaiheessa, ne saattavat tehdä työntekijöistä, jotka eivät huolehdi veroista, mutta se saattaa pilata yrityksen. Nämä työntekijät voivat lopettaa jopa yhden vuoden kuluttua ja pitää RSU: n ikuisesti. Myöhemmät työntekijät saavat lähes yhtä paljon osakkeita arvonnousun takia, mutta heidän täytyy tehdä suurin osa työstä, joka saa yritykseltä 8 vuoteen keskimääräisen hyvän yrityksen vaatiessa poistua. Varhaiset lähtökohdat saavat suurimman osan eduista, ja ne eivät ole oikeudenmukaisia. Vieläkin pahempi, jos lähtöjen määrä on suuri, se laimentaa ylärajastotaulukon ja estää sijoittajia ja kannustaa kannustamaan uudelleenjärjestelyjä. Vain huono ympäri. Kuitenkin loppuvaiheessa, kun osakekurssi on noussut merkittävästi, optio-oikeudet tarjoavat paljon vähemmän rekrytointikannustimia sekä meneillään oleville työntekijöille että lähteville työntekijöille korkeiden käyttömaksujen vuoksi. Yhtiö ei halua heitä joko koska sen jälkeen, kun IPO, sen on myös aloitettava raportointi tulot ja vaihtoehdot lisää epävarmuutta, koska osakekurssi on pois suoraa hallintaa hallintaa. 5.4k Näkymät middot Näytä Upsotit middot Ei jäljentämiseen middot Steve Picotin pyytämä vastaus työnantajille Jos olet työnantaja, vaihtoehdot ovat yleensä suositeltavia, koska he pitävät optio-oikeuksien saajia pois cap - taulukosta, mikä välttää välittömän laimentamisen ja helpottaa tulevien kierrosten nostamista ja hallintaa . Se on myös suositeltava kannustinjärjestelmä: apurahan saajat saavat vain osakekurssin korotuksen eikä koko osakekannan arvon. RSU: t ovat kuitenkin houkuttelevia työnantajille keinona houkutella huipputekijöitä korkean arvostuksen jälkeen. Tästä syystä Facebook loi tunnetusti RSU: n tarjoamisen työntekijöille Microsoftin pohjautuvan 4b-arvostuksen jälkeen - he halusivat edelleen houkutella huippulaaduk - sia ja huolestuivat siitä, että massiivinen arvostus olisi varoittava tulevaisuuden työntekijöille. Tarjoamalla RSU: ita Facebook varmisti, että sen uudet työntekijät ansaitsevat edelleen merkittävän arvon jatkamasta työskentelyä yrityksessä. Työntekijöille Työntekijänä on pidettävä mielessä muutamia asioita (eivätkä pelkää työnantajasi, heidän pitäisi pystyä vastaamaan näihin kysymyksiin tai antamaan sinulle mahdollisuutta saada ulkopuoliset neuvonantajat): Taloudellinen arvo RSU: t ovat aina arvokkaita : kun myydät osakkeita, voit saada näiden osakkeiden koko arvon. Vaihto-optioilla on sen sijaan vain taloudellista arvoa, kun myyntihinta ylittää lakko-hinnan. Jos työntekijä haluaa lähteä menestyksekkääseen käyttöönottoon ennen kuin se julkistetaan, se on usein sidottu käsirautoihin, koska niiden taustalla olevan varaston verotukselliset voitot ovat merkittäviä. Yhtiön varastossa olevat siirtorajoitukset estävät heitä myymästä riittävästi osakkeita verotaakan kattamiseksi. Verot Veropetoksia verotetaan yleisesti, kun ne liikkuvat ja ovat nestemäisiä, kun taas optioita yleensä verotetaan vain silloin, kun niitä käytetään. RSU: t verotetaan tavallisiin tulotasoihin, jotka voivat olla korkeintaan 48, jolloin optioita voidaan verottaa myyntivoittojen tasoilla, joiden enimmäismäärä on 36. Tämä on kuitenkin erittäin monimutkainen järjestelmä, ja on parasta ryhtyä verotukseen ammatillinen henkilökohtainen veroneuvonta. Jos etsit lisätietoja, vieraile TarjoaLetterAdvisorsilla ja aikatauluta konsultointi. 1.4k Näkymät middot View Upsotit middot Ei lisääntymiselle Enemmän johtajia, rajoitettu kalusto on yleensä suositeltava menetelmä. Se asettaa vastaanottajalle myyntivoiton hoidon yrityksen myyntiin, mutta se on velvollinen antamaan vakuutuksen siitä, että se on ansaittu. Suurin haittapuoli on kuitenkin se, että se on ostettava käypään markkina-arvoon tulojen tunnustamisen välttämiseksi. Mitä suurempi yrityksen arvo on, sitä vaikeampi tulee. Useampien quotrank - ja filequot-työntekijöiden kohdalla edullinen menetelmä on yleensä optio-apuraha. Vaihtoehto on tyypillisesti riippuvainen ansaitsemisesta (joko aika tai tulosperusteinen) sen varmistamiseksi, että se on ansaittu ja se sallii haltijan ostaa osakkeet tietyn ajan kuluessa kiinteällä hinnalla. Tämä mahdollistaa olennaisesti optio-oikeuden haltijan odottavan likviditeettitapahtumaa ennen optio-oikeuksien käyttämistä ja asettamalla rahansa riskiin. Myös avustuksen myöntämisajankohtana optio-oikeuden on oltava vähintään käypä markkina-arvo, jotta vältetään sisäisten tuloverolain 409A §: n ja eräiden vastaavien valtion lait. Vaihtoehtojen haittapuolena on se, että harjoituksen aikana riippumatta siitä, onko ja milloin myyty, ei-oikeutetun optio-oikeuden haltijan on tunnustettava tavanomainen tulo harjoitushinnan ja sitten oikeudenmukaisen markkina-arvon erotuksen perusteella. Tämä voi merkitä verovelvollisuutta haltijalle ilman, että rahaetuudet maksaisivat verovelan. Vaikka kannustinoptio-oikeudet eivät tuottaisi tällaisia fantomantuloja liikekiinteistään, heille asetetaan vaihtoehtoinen vähimmäisverotus ja jos ISO: n ehtoja ei ole satsified, niitä käsitellään varauksettomana vaihtoehtona. Vastuuvapauslauseke. Kaikki Quoran vastaukseni koskevat Quora-profiilissani esitetty vastuuvapauslauseke. 4.4k Näkymät middot View Updotes middot Ei jäljentämiseen On olemassa etuja ja haittoja sekä sekä työntekijälle että työnantajalle. Optio-oikeudet ovat halvempia työnantajalle, koska ainoat kustannukset ovat paperilla, koska ne joutuvat tunnistamaan joitakin arvoja näille avustuksille kirjanpitotarkoituksiin. Tätä summaa kohdellaan ei-käteisrahana, mikä tarkoittaa, kuten sanoin, että se on vain paperilla. Työntekijälle optio-oikeudet tarjoavat paljon vipuvaikutusta ja työnantajat yleensä myöntävät heille suuremman määrän kuin RSU: n, koska kustannukset ovat alhaisemmat. Jos varastossa kasvaa tarpeeksi, optio-oikeudet voivat muuttaa elämäsi johtuen niin monista yksiköistä, että ne ovat arvostaneet. Rajoitetut yksiköt (RSU) ovat tosiasiallisia osakkeita, jotka annat oikeuden syntymisajalle. Niitä käsitellään työnantajan palkkana ja valtion ja liittovaltion lähdeveroja maksaa yleensä työnantaja, mikä johtaa näiden verojen suurempaan todelliseen rahan kustannukseen. Työntekijälle RSU: t antavat sinulle mielenkiintoa, että lopulta päädyit jotain arvoon, vaikka yhtiön osakkeet vähenevät arvosta avustuspäivästäsi. Työnantajan on kohdattava näihin apurahoihin liittyvät verot, ja he todennäköisimmin joutuvat kärsimään näistä, enemmän kuin heillä olisi vain optio-oikeuksia. Riippuvassa yrityksessä haluan RSU: t, koska useimmilla kypsillä yrityksillä ei yhtäkkiä ole kasvua. Kasvuyrityksessä haluan mahdollisimman suuren vipuvaikutuksen, varsinkin jos olisin varhaisen vuokran ja mielestäni vaihtoehtoni olivat todella halpoja suhteessa näkemyksiin yrityksen kasvunäkymistä. Ei ole helppoa vastata ilman tarkkoja yksityiskohtia. 10.5k Näkymät middot View Upsotit middot Ei lisääntymiselle Ensisijaisesti, RSU: t ovat alhaisempia riskejä pahimmassa tapauksessa ja alhaisempi palkkio parhaissa tilanteissa kuin optio-oikeuksilla. Sinulla on tavallisesti paljon vähemmän RSU: t (I039m kerrottu tämä on tyypillisesti 13. tai niin) vs. vaihtoehtoja, mutta toisin kuin vaihtoehdot, RSU: t eivät voi koskaan olla quotedwaterquot. Vaihtoehtojen osalta saatava palkkio perustuu: (current - strike price) vaihtoehdoista nykyinen hinta RSUs Esimerkiksi, voit vertailla 1X RSU vs. 3X vaihtoehtoja, optiot myönnetään 10%: n lakkohinnoin. Jos Yhtiön varastossa ei koskaan ylitä 13.33, RSU: t ovat parempia. Jos varastossa nousee yli 13.33, vaihtoehtoja kannattaa enemmän. Huomaa, että olen liian yksinkertainen vastaus ja optio-oikeuksien haltija tai verovirkailija antaa sinulle täydellisemmän vastauksen, joka sisältää muita näkökohtia, kuten verotusta. 4.9k Näkymät middot Näytä Upsotit middot Ei jäljentämiseen Arushi Bhandari. Lisensoitu CPA, MBA, Tekijä, Blogger Rajoitetun osakekannan ja optio-oikeuksien valinta riippuu olosuhteista ja tosiasioista. Vain kun huolellinen tarkistus jokaisen pitäisi valita toinen. Jotkut erot, jotka voivat auttaa työntekijöitä tekemään oikeat valinnat, voidaan luetella seuraavin perustein: 1. Arvostus 2. Verotus ja 3. 409A Arvostusarvostaminen Rajoitettu osakekurssi vs. optio-oikeudet Rajoitettu osakekurssi on aina jonkin verran arvossa oikeuden syntymisessä kun osakekurssi laskee alle myöntämispäivän hinta. Eg Yhtiö myöntää työntekijälle 2 000 kappaletta rajoitettua osaketta, kun käypä arvo on 20. Kun otetaan huomioon 1 vuoden kallion ansaintajakso ja oikeuden syntymispäivän 10 osakkeen käypä arvo, rahasto on edelleen 20 000 (2 000 osaketta 10 osaketta) työntekijälle. Sen sijaan, jos yhtiöllä on 2 000 optio-oikeutta, joiden merkintähinta on 20 ja oikeuden syntymispäivänä käypä arvo on 10share, ei ole todellista arvoa ja vaihtoehdot katsotaan vedenalaiseksi tai arvottomiksi. Lisätietoja verotuksen eroista ja 409A rajoitetun osakekannan arvostuksesta vs. optio-oikeudet 2.4k Näkymät middot Katso Upsotit middot Ei kopioinnille Miksi amerikkalaiset optiot kirjataan osinkoja maksaaviin varoihin aikaisin Onko parempi myydä se ja ostaa sitten Varastossa ei ole kustannuksia. Miksi 50: n henkilön käynnistys antaa RSU: itä vaihtoehtojen sijaan Otan vain RSU: t tai RSU-optiot Miten vaihtoehdot ja varastot eroavat Varastot: mikä on optio-oikeus Kuka antaa optio-oikeuksia Miksi kukaan ostaa osakkeita, kun indeksirahasto (sanoo SampP500) on turvallinen pitkä - term Mikä on parempi vaihtoehto, sijoittaa kullan tai sijoittaa varoihin ja miksi Miten optio-oikeudet ja apurahat eriävät Kun on parempi ostaa option kuin osake varastosta Onko Deem tarjoavat uusia työntekijöitä optio-oikeuksia tai RSUs Onko CloudFlare tarjota uusille työntekijöille optio-oikeuksia tai RSU: itä Pitäisikö minun ostaa optio-oikeuteni, mikä on yleensä enemmän arvoa: optiot tai RSUs Kuinka monella optio-oikeudella tai RSU: ssä Cognizant antaa työntekijöille johtajan tason ja sen ylitse kunkin ylennyksen Sijoittaja käynnistää käteistä osakepääomaa ja sille annetaan 20 yritystä. Vuoden lopussa, jos yhtiö kerää 100 000 voittoa, sijoittaja on oikeutettu 20: een, jotka eivät Fab tarjoavat tällä hetkellä uusia työntekijöitä optio-oikeuksia tai RSU: itä
No comments:
Post a Comment